朝鮮王朝時代。王の三男フィは母シム氏の愛を受けて素直に育った。一方、気性が荒い次男のガンは、病弱な世子（王の跡継ぎ）の脅威になると考えられ、王宮の外で育てられていた。王の兄であるヤンアン大君はそんなガンを王位に就けようと企み、ガンと結託する。数年後、世子が王位に就いた治世。聡明な青年に成長したフィは、街でお転婆な貴族の娘ジャヒョンともめごとを起こすが、出会いを重ねるうちに互いが大切な存在となっていく。一方、ガンもジャヒョンに惹かれるが、ジャヒョンの態度はそっけないものだった。そんななか王が倒れ、後継者問題が立ち上がる。シム氏は幼い王子を守るためフィを跡継ぎにしようとするが、フィはヤンアン大君とガンの陰謀により女貴族との戦いに駆り出される。やがて、フィが死んだとの報せが届き......。